Tu je nekaj ključnih elementov nastavitve:
* MR. McGregorjev vrt: Najpomembnejša lokacija je vrt gospoda McGregorja, ki je lepo in mamljivo mesto za zajce, napolnjeno z zelenjavo in rožami. To je tudi nevarno mesto za zajce, saj je gospod McGregor odločen, da jih bo preprečil.
* Lake okrožje: Zgodba je postavljena v okrožju Anglije v jezeru, znana po svojih valjah, slikovitih jezerih in bujnem zelestvu. To zgodbi doda občutek naravne lepote in čar.
* Burrow Peter Rabbit: Zgodba vključuje tudi opis Burrow Petra Rabbita, ki se nahaja pod drevesom na travniku, ki zagotavlja občutek doma in varnosti za zajce.
* Travniki in polja: Zgodba se odvija na Meadows in Fields, kjer se zajci lahko prosto sprehajajo in igrajo. Ti odprti prostori prispevajo k celotnemu občutku idiličnega podeželskega življenja.
Nastavitev "Zgodbe o Peter Rabbit" je ključnega pomena za zgodbo, saj oblikuje motivacije likov, zaplet in celotno vzdušje pripovedi.