Zavarovalno tveganje mora biti čisto tveganje, kar pomeni, da obstaja potencial za finančno izgubo, vendar ni možnosti za dobiček. Na primer, tveganje za hišni požar je čisto tveganje, saj lahko lastnik stanovanja izgubi denar le v primeru požara. Po drugi strani igre na srečo niso zavarovalno tveganje, ker obstaja potencial za dobiček in izgubo.
2. Določena izguba
Izguba zaradi zavarovanega tveganja mora biti dokončna, kar pomeni, da se bo zagotovo zgodila v nekem trenutku. Na primer, tveganje za smrt je dokončna izguba, ker bodo vsi sčasoma umrli. Tveganje za prometno nesrečo je tudi dokončna izguba, čeprav verjetnost nesreče ni gotovo.
3. Veliko število izpostavljenosti
Tveganje je treba deliti med velikim številom ljudi, tako da lahko zavarovalnica širi tveganje in se izogne izplačilu preveč denarja v zahtevkih. Na primer, tveganje za hišni požar se deli med vsemi lastniki stanovanj, zato lahko zavarovalnica vsakemu lastniku stanovanja zaračuna razmeroma majhno premijo.
4. Naključna izguba
Izguba zaradi zavarovanega tveganja mora biti naključna, kar pomeni, da ga zavarovana oseba ne namerno ali povzroči. Na primer, tveganje za hišni požar je naključno, ker lastnik stanovanja namerno ne zažge v svoj dom. Tudi tveganje za tatvino je naključno, čeprav je tat lahko namerno pri njihovih dejanjih.
5. Izračunana izguba
Izguba zaradi zavarovanega tveganja mora biti izračunana, kar pomeni, da jo je mogoče oceniti z razumno natančnostjo. Na primer, tveganje za hišni požar je mogoče izračunati z upoštevanjem starosti doma, uporabljenih gradbenih materialov in zgodovino požarov na tem območju. Tveganje za tatvino je mogoče tudi izračunati, čeprav je težje oceniti vrednost ukradene lastnosti.